Renda Fixa: segurança, liquidez e rentabilidade explicadas

A Renda Fixa é caracterizada por ter as suas regras definidas antes do investimento, assim, os investidores conhecem as taxas de rendimento, seu prazo e o seu emissor. Esse investimento consiste em empréstimos para instituições como o governo, empresas e os bancos - os emissores dos títulos, em troca de uma remuneração do dinheiro emprestado pelos investidores ao longo do tempo. As principais vantagens desse tipo de investimento são a sua previsibilidade, dado que a sua taxa de rendimento é conhecida desde antes do investimento e, por conta dessa previsibilidade, são investimentos que tendem a ter baixos perfis de risco.

Emissores de Títulos de renda fixa

Os emissores dos títulos de Renda Fixa são as instituições que emitem os títulos para que você possa comprá-los na sua corretora ou banco. Um dos riscos principais da renda fixa se concentra em seu emissor e na possibilidade de ele não conseguir honrar os seus compromissos financeiros. Uma forma de diluir esse risco é fazer empréstimos a instituições sólidas e confiáveis do mercado. Os principais emissores de títulos de renda fixa são:

• Governo: O governo (estadual, municipal ou federal) emite títulos públicos para se financiar, como o Tesouro Direto, modalidade muito popular de investimento. O investimento em títulos públicos é considerado um dos mais seguros do mercado, dado o baixíssimo risco de inadimplência por serem garantidos pelo tesouro nacional e pela capacidade do governo de arrecadar impostos e controlar a emissão de moedas.

• Bancos: Os bancos também emitem diversos títulos de renda fixa para se financiar, como CDBs (Certificados de depósito bancário), LCIs e LCAs (Letras de Crédito Imobiliário e Agronegócio), geralmente contando com uma rentabilidade mais alta nos títulos investidos, associadas ao Risco de Crédito Bancário, que é o risco de o banco não honrar os seus compromissos. Uma forma de mitigar esses riscos é investir em instituições bem estabelecidas no mercado brasileiro com uma boa saúde financeira. Além disso, para minimizar o risco para o investidor, o Fundo Garantidor de Crédito garante um reembolso de até R$250.000 por CPF em caso de falência do banco emissor, limitado ao teto de R$1.000.000,00 a cada 4 anos.

• Empresas: Os títulos de renda fixa emitidos por empresas privadas são chamados de debêntures para financiar as suas atividades. Esses títulos geralmente apresentam rentabilidade mais elevada com relação aos títulos governamentais, mas possuem sua rentabilidade atrelada ao risco da empresa. Instituições pequenas e médias oferecem riscos maiores do que empresas estabelecidas no mercado como a Ambev e Votorantim.

Tipos de Taxa de Investimentos de Renda Fixa

• Pré- Fixada: A taxa de rendimento é definida no momento da compra do título e não pode ser alterada, ou seja, o recebimento é previsível. Essa modalidade está sujeita à variação da taxa de juros, ou seja, caso a taxa básica do país aumente, é possível que o investimento tenha um rendimento menor do que o da inflação. Exemplo: se você investir em um título pré-fixado que paga 10% ao ano, no final de 1 ano você receberá 10% sobre o valor investido.

• Pós-Fixada: A taxa de rendimentos deste investimento é definida por algum índice importante da economia brasileira. Os mais comuns são o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), Selic (Taxa Básica de Juros da Economia) e CDI (Certificado de depósito interbancário). Dessa forma, a rentabilidade do investimento flutua de acordo com as taxas da economia, te protegendo de variações bruscas, e há a possibilidade de que um investimento pré-fixado ou híbrido apresente uma rentabilidade superior. Exemplo: Se você investir em um título que paga 100% do CDI e o CDI for de 12% ao ano, seu rendimento será de 12% sobre o valor investido.

• Híbrida: A taxa de rendimentos é uma combinação entre os dois modelos citados acima, com uma taxa pré -fixada somada a um rendimento pós-fixado como o CDI. Esse tipo de título ajuda a proteger o investidor contra a inflação, pois o retorno será ajustado segundo o indicador da economia escolhido com uma rentabilidade adicional.

*Exemplo: Se você investir em um título que paga CDI + 3% e o CDI for de 12% ao ano, seu rendimento será de 15% sobre o valor investido.

Prazo de recebimento

Os investimentos em Renda Fixa têm prazos diferentes, que variam de acordo com o tempo que o dinheiro fica investido:

• Curto Prazo: Títulos que vencem em até um ano. São ideais para quem busca liquidez (acesso rápido ao dinheiro) ou quer montar uma reserva de emergência.
• Médio Prazo: Títulos com vencimento entre 1 e 5 anos. Oferecem um equilíbrio entre rentabilidade e segurança.
• Longo Prazo: Títulos com vencimento acima de 5 anos. Tendem a oferecer rentabilidades mais altas, mas estão sujeitos a riscos de mudanças nas taxas de juros da economia.

Conclusão

Investir em Renda Fixa pode parecer complicado no início, mas é uma ótima opção para quem busca segurança, previsibilidade e adaptabilidade aos seus objetivos financeiros. Antes de investir, é importante considerar fatores como o emissor do título (governo, banco ou empresa), o prazo do investimento e o tipo de taxa de rendimento (pré-fixada, pós-fixada ou híbrida). Com essas informações, você pode escolher o investimento que melhor se adapta ao seu perfil e metas.